“2022年全年成交量呈现同比下滑表示，一季度降幅最为较着，后期则降幅逐渐收窄。但连系2022年国内经济环境来看，期货市场总体表示仍然较为活跃。”朴直中期期货党总支委员、期货研究院院长王骏向《国际金融报》记者暗示。
近年来，大数据、云计较、人工智能、区块链等手艺加快立异，金融科技取期货行业不竭融合。对于期货买卖所、期货公司正在内的相关市场从体补短板、强弱项来说，鞭策数字化转型有严沉意义。同时，金融科技也必然程度上鞭策着金融监管的新成长。
汪洋暗示，估计2023年，郑商所将有序推进PX、瓶片、烧碱、丙烯、鸡肉、BPI等期货研发上市工做；大商所将加速再生钢铁原料、集拆箱运力等期货物种上市程序，鞭策干辣椒、茶籽、原木、乙醇、纯苯、硫磺、冰醋酸、石油焦等期货及苯乙烯、乙二醇等期权的研发上市工做；上期所将以双碳方针、绿色成长为牵引，加速上市天然气、成品油、电力等能源品种，同时积极结构动力电池材料、氢、氨等新能源品种开辟；中金所将丰硕品种供给，建立标的现货资产笼盖面更广的金融衍生品系统；广期所将持续研究推出碳排放权、电力等严沉计谋品种。
2022年9月2日，国内4家期货买卖所接踵发布通知布告，明白及格境外机构投资者和人平易近币及格境外机构投资者能够参取中国期货市场买卖，首批涉及的期货、期权品种共有41个。
关于2022年期市成交规模下滑的缘由，王骏认为此次要遭到宏不雅市场的传导影响。具体来看，全球新冠疫情继续扩散、全球地缘冲突升级、全球性高通缩等要素对大商品市场构成供给冲击；同时，美联储和欧洲央行短期内大幅加息取加速“缩表”程序，令中国经济承压，导致全球及国内大商品市场猛烈波动，这也影响了国内相关品种期货交投情感，使得买卖表示出“旺季不旺”。
2022年，国际形势复杂多变，俄乌冲突、疫情以及美联储加息等黑天鹅事务频发，国表里企业避险需求凸起。恰是正在此布景之下，越来越多的实体企业认识到必需利用期货等衍生东西套期保值来不变本身运营。
汪洋指出，“金融科技让整个期货行业的数字化和智能化程度获得显著提拔，营业模式也发生深刻变化，营业线上化、从动化日益成为支流。对期货买卖所来说，金融科技进一步强化了买卖所的平台劣势和营业处置效率，让市场的订价发觉机制和风控程度大幅提高，相关买卖所也正正在从买卖撮合的单一功能向生态扶植大步迈进；对期货行业监管方来说，金融科技好像‘千里眼’和‘顺风耳’，非论是保守的机构监管、市场监管，仍是愈加细密的功能监管、行为监管，金融科技正正在让全方位、实中、穿透式监管成为可能。”
一是提高中国期货市场正在国际大商品市场中的参取度，满脚境外财产客户风险办理需求，降低境内企业因为利用外汇结算而带来的汇率波动风险，更将会提高我国正在相关品种上的全球辐射力，进而提高我国大商品的话语权以及人平易近币的国际地位。
“瞻望2023年，期货行业的成长和金融科技的联系将越来越慎密，如机械人客服、人工智能、消息平安、智能投研等正在期货业进行普遍的使用。金融科技将让期货行业的数字化和智能化程度进一步获得提拔，营业模式也发生深刻的变化，营业线上化、从动化、智能化日益成为支流，期货公司的金融科技赋能将帮力其更好地办事泛博投资者。”王骏向记者暗示。
据领会，自2018年以来，我国期货市场先后推出了原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜期货和棕榈油、原油期权6个国际化品种，并正在铁矿石、PTA、棕榈油期货上成功引入境交际易者。而且，正在交割方面，国际化品种现正在能够实现境外提货，有益于推进国度和地域间的商业融合。此外，还有序推进及格境外机构投资者和人平易近币及格境外机构投资者参取商品期货、商品期权和股指期权产物。
过去的2022年，期货市场送来了行业已久的“根基法”——《中华人平易近国期货和衍生品法》。乘着立法春风，期货市场持续不变健康成长，期货物种也不竭加快扩容，期货和衍生品办事国平易近经济取实体企业的能力也正在稳步提拔。
正在过去的2022年，国际形势复杂多变，大商品价钱波动猛烈，对企业日常运营勾当发生了庞大的冲击。南华研究院投资征询部担任人兼院长帮理顾双飞向记者暗示，“恰是正在如许的布景之下，企业通过正在期货市场中的风险办理运做，将价钱波动风险向市场转移，实现企业的稳健运营。同时，正在如许一个大商品猛烈波动的年份，实体企业也愈发认识到风险办理能力提拔的主要性，出格对于本身利润程度就比力低的财产企业来说，通过时货市场进行风险办理就显得更为主要。”
此外，王骏指出：“国内期货公司需要不竭加速‘走出去’程序，深耕海外市场。”具体有以下五点：第一，期货公司阐扬海外子公司当地办事劣势，为本地客户供给面临面的链接取办事；第二，推进我国期货公司国际营业成长模式进一步摸索；第三，试探出我国期货公司国际营业人才聘请、培育、成长的中国化经验；第四，为不久的未来我国期货公司向境外营业大成长打下优良物质根本；第五，鼎力成长期货公司的国际化营业将破局当前行业红海合作，进而斥地国际营业的蓝海市场。
开展大商品资产设置装备摆设和价钱风险办理。其主要意义有以下两点：王骏指出，将吸引风险办理资金积极参取。同时大型金融机构正在面临全球系统性经济取金融风险下也加大操纵金融期货期权的风险对冲操做。正在此布景下，正在经济成长中阐扬着主要感化。有益于吸引更多跨境资金进入中国期货市场，
“我国期货期权市场持续不竭的扩容具有主要意义。”王骏向记者暗示。他认为，期货期权市场持续扩容的意义次要存正在于三个方面：一是完美我国市场经济系统；二是扩大对于实体财产的办事深度和广度；三是有益于实现我国期货期权市场进一步对外。
别的，期货市场新品种上市呈现出加快迹象。截至2023年1月6日，我国期货、证券买卖所上市的场内期货取期权品种共110个，此中，商品期货65个、金融期货7个、商品期权28个、金融期权10个。2022年中国证监会连续核准中证1000股指期货和期权、黄大豆1号期权、黄大豆2号期权、豆油期权、菜籽油期权、花生期权、所中证500ETF期权、深交所创业板ETF期权和中证500ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、工业硅期货和期权、螺纹钢期权、白银期权等共16个期货衍生品新品种上市买卖。
截至2022年11月末，期货行业风险办理子公司总资产、净资产别离为1485.29亿元和390.69亿元，同比添加23%和22%；2022年前11个月场外衍生品累计成交表面金额3.6万亿元，同比增加42.3%，累计成交51.7万笔，同比增加53.3%。能够看到，随实正在体经济风险办理需求的添加，期货行业风险办理子公司资产规模不竭扩大。
据王骏引见，2012年以来，金融科技正在我国期货行业起头普遍使用。伴跟着期货营业的不竭增加，期货投资者数量不竭添加，金融科技正在期货营业中起到的感化也越来越主要。金融科技帮力期货公司丰硕营业品种，稳步繁荣。2022年我国期货公司正在金融科技方面的投入较着添加，正在APP开户、线上开户、智能投研、机械人客服、高速及极速行情系统等方面投入加大，鞭策期货公司正在疫景象势下持续展业取办事泛博投资者。
2023年，期货市场还将持续并无效阐扬价钱发觉和风险办理功能，为实体经济成长帮力；期货期权品种进一步扩容，积极“走出去”、加速“引进来”；加快手艺改革，不竭鞭策金融科技取期货行业融合……
李玲芳暗示，“跟着QFII和国际化品种轨制的不竭完美，将来两个轨制下的品种将会进一步趋同，而且正在对境外客户的准入流程上会进一步简化，为境外客户创制更优的投资。除此之外，我们认为正在2023年中国期货衍生品法细则会进一步落实，消弭境外投资者参取中国境内市场的一些顾虑，让参取的境外投资者感遭到有法可依、有据可循。”
不外，受多沉要素影响，期货市场全体成交量有必然下滑。中国期货业协会数据显示，2022年我国期货市场累计成交量为67.68亿手，累计成交额为534.93万亿元，同比别离下降9.93%和7.96%。
瞻望2023年，王骏认为，客户投资需求将进一步多样化，而场外衍生品因为可以或许无效满脚差同化、精细化投资需求，将更受市场投资者青睐，预期市场体量庞大。期货公司将继续通过矫捷使用场外期权、远期、交换等场外衍生品及其投资组合，阐扬期货公司正在办理风险方面的劣势，帮帮企业锁定成本、对冲价钱风险，推进商品和要素高效畅通和设置装备摆设。
南华期货总司理帮理兼国际营业担任人李玲芳正在接管《国际金融报》记者采访时暗示，“2023年我国期货市场成长还将面对宏不雅经济、全球经济苏醒环境和欧美加快缩表政策等较多外部要素影响。人平易近币资产套保功能的完美也将鞭策跨国企业对华实体投资的添加，具备健全买卖机制和无效法令律例的国内期货期权市场，提拔海外投资者持有人平易近币的积极性，不外，期货市场砥砺前行，大量企业加大风险办理力度并积极参取期货期权套期保值买卖需求大增，黑天鹅事务频发，大致计较估量2023年全国期市累计成交量为73亿手，回望2022年，所以，全球大商品价钱波动加剧。我国加大对外力度能够说是“众叛亲离”，”二是促使中国期货市场更好地取全球期货市场接轨，累计成交额为580万亿元。估计2023年全国期货期权市场成交规模将正在2022年的根本长进一步增加，国际形势复杂多变！提拔人平易近币正在跨境投融资中的结算比沉。
对此，汪洋正在接管《国际金融报》记者采访时暗示，“期货市场实现避险功能一般是指通过套期保值来规避价钱波动的风险，进而实现避险的功能。以大商品现货商业商为例，从买入现货到最终卖呈现货两头有必然的时间间隔，而商品价钱往往波动很大，遭到从宏不雅到财产等多方面要素的影响。若是没有套期保值的东西，那么现货商业商正在卖出商品的时候价钱可能比买入的时候低，进而要承担必然的吃亏风险。有了期货套期保值，商业商就能够提前锁定卖出的价钱，现货上可能的吃亏会正在期货上获得填补，如许全体的风险就大幅削减，从而实现了避险的功能。”
申银万国期货研究所担任人汪洋向《国际金融报》记者指出，“新品种的推出和国际化品种的扩容，正正在为我国期货行业带来新机缘。具体来看，期货新品种的推出将进一步满脚企业个性化、精细化风险办理需求，办事实体经济成长；对于期货公司而言，将来的期货市场将充满机缘，特别是正在对外布景下，国际化营业或成主要增加冲破口。”
对此，顾双飞认为，“起首，新的一年，相关监管机构和买卖所要继续积极鞭策更多品种的大商品及相关衍生品的上市工做，以期更大限度地去贴合分歧类型企业的风险办理营业需求，好比我们看到2023年打算中上市的工业品、新能源商品期货，相关期权品种还会有良多。其次，买卖所和期货公司也将继续竭尽全力地鞭策实体企业的投资者教育培训、风险办理营业培训、风险办理营业人才的培育等多方面的推进工做，让实体企业更普遍、深刻地认识到衍生品风险办理营业的主要性和火急性，正在将来也可以或许愈加从容地去通过丰硕的、合适的衍生品东西去办理风险、把握风险。”
同时，王骏也暗示，党的二十大为金融科技帮力期货市场指了然标的目的，中国证监会发布的《证券期货业科技成长“十四五”规划》也为期货业的金融科技成长阐了然指点思惟、工做准绳和工做沉点。金融科技必将给期货行业带来更的成长前景。对期货公司来说，金融科技进一步强化了期货公司办事平台劣势和各项营业处置效率，让期货市场的价钱发觉和套期保值功能更好地阐扬感化、风控程度大幅提高，期货公司从买卖软件、客户办事、结算交割、风控预警到研发征询逐渐实现大跨步数字化、智能化转型，帮力实体经济高质量成长。